私は心配しています。私が考えていることが起こる可能性があるかどうかを知っていただけるといいのですが、それはアメリカドルの没落、その覇権、そして準備通貨としての地位が問題になっています。そのため、債券の安全性はどれほどのものなのか疑問です。
なぜなら、友人が数億ドルの債券を保有しており、昨日は銀をさらに購入して秘密の山の金庫に隠しましたが、彼は銀に手をつけないと言っています。
アメリカ国債こそが安全だと彼は言っています。このような状況で、彼が数億ドルの債券を持っている中で、彼らは水滴とフットボールスタジアムにたとえ話をしました。
私はこれを非常に適切な比喩だと思っています。水滴とフットボールスタジアムにたとえ、指数関数的成長の力について話しています。
私たちが生きる世界を駆動する多くのトレンドは指数関数的であり、人間の心は指数関数的なものを理解するのが得意ではありません。
そのため、私はスタジアムに魔法の点眼薬をたとえに使ったアナロジーを考え出しました。
基本的には、自分の選んだスタジアムを選び、誰かが魔法の点眼薬を持ってピッチャーズマウンドに行き、一滴の水をそこに垂らすとします。
そしてその水滴の体積が1分ごとに倍増していくのです。1分目は1滴のサイズ、2分目は2滴のサイズ、3分目は4滴のサイズ、4分目は8滴のサイズといった具合です。
つまり、もし最上部のブリーチャーシートに手錠をかけられたとして、スタジアムが水没するまでにどれだけの時間がかかるでしょうか。
多くの人々は1年や数ヶ月と答えるでしょうが、実際の答えは非常に驚くべきものです。答えは45分、思っているよりも遥かに短い時間です。
これは、倍増するたびにその増加が前のすべての増加よりも大きくなるからです。しかし、本当に重要なのは、そのタイミングです。そのタイミングは40分のようです。
問題が現れる頃には、スタジアムはすでに水浸しになっているでしょう。問題が明らかになるまでにはわずか数分です。
その時点で選択肢は、影響を管理することだけです。私たちの金融システムの機能に関する議論は、アメリカドルの準備通貨としての地位についての話なのか、単に私たちの基本的な生活費を賄う能力についての話なのか、それに焦点が当てられています。
特に、現在、押しつぶすようなインフレに苦しむ世界の一部の地域に住んでいる場合、このゲームはかなり遅い段階に入っていると思います。
例えば、ヨーロッパでは、1年前にはエネルギーに支払う料金が現在のような額になるなんて誰も予想できなかったでしょう。
アメリカは金魚鉢の中にいて外の状況が見えにくいかもしれませんが、他国では経済の崩壊が進行している可能性があります。
金魚鉢のような存在で、アメリカは内側を見ることはできても外の世界を見ることは難しいかもしれません。
金魚は非常に短期的な記憶しか持たないとされていますが、私はこうした状況を見つめているため、私たちも金魚鉢の中にいるのかもしれないと思っています。
だからこそ、私は点眼薬の理論を考えたのです。ピッチャーズマウンドが水浸しになると私がブリーチャーシートの上に座っている時に、どれだけの時間が残っているのかを考えています。
右から左に崩れるものです。弱者が最初に崩れ、それが大きな影響を持つ国々に広がります。
アメリカは比較的強力な立場にありますが、外部からの影響を見逃さないようにする必要があります。アメリカドルの地位が脅かされており、中国やロシアなどの国々が独自の通貨を進めています。
また、金や他の商品を基盤とする通貨が台頭する可能性もあります。
通貨の乱用や物価の上昇に対抗するために、ハードアセットの重要性が強調されています。
特に、収入を生み出すハードアセットは、インフレに対する保護として有望だとされています。
エネルギーや資源を必要とする商品の価格変動を理解し、その価格変動が持つ影響を理解することが重要です。
価値があります。しかし、Safewayの株を買ってもSafewayが倒産した場合や、Albertsonが倒産した場合、私の株も価値がなくなります。
ですので、今日の投資の中で、私はツナ缶が最も安全だと思います
。通貨の濫用と生活費の上昇に備えて、ハードアセットは今、最も安全な長期投資の一つだと思います。
特に、収入を生み出すハードアセットは、ほとんどのハードアセットの収入がインフレに合わせて調整されるため、安定した選択肢です。
経済活動はエネルギーによって支えられており、物価の変動を理解するためには、その商品に必要なエネルギー投入コストを考慮することが重要です。
多くの商品は多大なエネルギーを必要としており、例えばツナを手に入れるためには漁船を製造し、ディーゼル燃料を供給し、その他の工程も必要です。
結局、私たちはエネルギーや資源に依存しており、その価格変動は商品の価格に影響を及ぼすことを理解しなければなりません。
このような状況の中で、債券という資産はどのようなものなのでしょうか。
株式とは対照的に、債券は所有権を持つものではなく、債務を持つものです。あなたはお金を誰かに貸し出し、そのお金を返してもらうという契約を結びます。
そのリスクに対して、金利が支払われます。基本的には契約上の合意であり、数学的なものです。
債券は比較的扱いやすいです。株式の場合、会社の将来の収益の可能性や割引率などを考慮する必要がありますが、債券は契約の内容を考慮するだけです。
連邦準備制度（FED）はアメリカの通貨政策を担当しており、通貨供給量や金利などを調整して経済を安定させる役割を果たしています。
FEDはアメリカ国債を購入することで、国債価格を支え、金利を低く保っています。
しかし、低金利政策が長く続くと、市場はそれに適応してしまい、金利が急に上昇すると金融システムに衝撃が走ることがあります。
実際、FEDが金利を急激に上げることで、経済がその変化に適応するのに時間がかかり、システム全体が混乱することがあります。
こうした事態は、低金利政策に依存した経済にとって、金利が上昇すること自体がショックとなる可能性を示しています。
金利が上昇すると、金や銀などの貴金属の価格は下がる傾向にあります。
これは、高金利が選択肢として魅力的になるため、金や銀などの非利息性資産の需要が減少するためです。
また、金利上昇は市場全体を揺るがす可能性があり、金融市場が乱高下することがあります。このような影響は、市場の不安定要因となることがあります。
金利が上昇することによって、経済にどのような影響が出るのでしょうか。
低金利環境では借入コストが低いため、個人や企業は比較的容易に融資を受けることができます。しかし、金利が上昇すると、借入コストが上昇し、借り入れが難しくなる可能性があります。
これにより、消費者の支出や企業の投資が減少することが考えられます。また、低金利環境では、投資家は高利回りを求めてリスクの高い資産に投資することが増えることがあります。
一方で、金利が上昇すると、安全性を重視する投資が増える傾向があります。
債券市場においても金利の変動が重要です。債券価格と金利は逆相関の関係にあります。金利が上昇すると、既存の低金利債券の価値が下がります。
これは、新発行される債券がより高い金利を提供するため、既存の債券に投資する魅力が減少するためです。逆に、金利が下がると、既存の債券の価値が上昇します。また、金利が上昇することによって、債券の利回りが上昇するため、債券の魅力が高まります。
最後に、個々の投資家は自身のリスク許容度や投資目標に基づいて債券や他の資産を選択する必要があります。一般的に、債券は安定性を求める投資家に適しており、リスクを分散させる手段として利用されます。しかし、金利の変動や経済の状況によっては、債券の価格や収益に影響が出る可能性があるため、注意が必要です。投資判断をする際には、十分な情報収集とリスク評価が重要です。
